В конце сентября 2019 года мир облетела новость: банкротится крупнейший и старейший туроператор Thomas Cook. Интересно, что объем его долгов составлял лишь $2 млрд. В мировой, да и в российской, истории были банкроты куда более крупные — о них мы и расскажем.
Россия: крупные банкроты — в основном промышленники
СЭЛ-Трейд
Год: 2018
Долги компании: порядка $1,6 млрд
Компания «СЭЛ-Трейд» — это одна из структур «Русской лесной группы», одного из крупнейших лесозаготовочных компаний Иркутской области. Ее банкротство началось в мае 2018 года, и за 18 месяцев суд включил в реестр требования кредиторов более чем на 103 млрд руб. (дело № А19-10918/2018). Как писал Forbes в 2016 году, основным владельцем предприятия был «Промсвязьбанк» Дмитрия и Алексея Ананьевых, который получил пакет в 51% в 2014 году. Еще 49% принадлежали партнеру Ананьевых Тимофею Кургину.
Согласно данным информационной системы Casebook, сейчас 100% «СЭЛ-Трейда» (как и других компаний «Русской лесной группы») принадлежит «Джастон Холдингс Лтд» с Британских Виргинских островов.
Республиканская финансовая корпорация
Год: 2015
Долги компании: порядка $2 млрд
РФК Анджея Мальчевского и Виктора Янина была основным акционером сразу трех банков, которые входили в одну группу — Мособлбанка, Инресбанка и Финанс Бизнес Банка. В 2014 году Центробанк объявил о санации всех трех банков, отдав их «СМП Банку» братьев Ротенбергов.
В рамках банкротного дела № А40-65194/2015 кредиторы заявили требования более чем на 124 млрд руб., но управляющему удалось погасить долгов лишь 290 млн руб. — то есть, всего 0,23% от заявленных требований. В августе 2019 года продолжавшееся более четырех лет процедура банкротства завершилась.
Концерн «Тракторные заводы»
Год: 2017-2018
Долги компаний: примерно $2,5 млрд
В конце сентября 2017 года глава Ростеха Сергей Чемезов анонсировал банкротства крупнейшего промышленного предприятия — концерна «Тракторные заводы». Он заявил – положение концерна тяжелое, он накопил много долгов, по которым не может рассчитаться.
Картотека арбитражных дел подтверждает это: сейчас в производстве российских арбитражных судов находится сразу четыре банкротных дела, которые занимают строчки с третьей по шестую в рейтинге самых «дорогих» российских банкротств в истории.
Самое крупное дело из «четверки» — о банкротстве чебоксарской ООО «Комплектующие и запасные части» (№ А79-8750/2018). Сумма требований к ней составляет 149,7 млрд руб., сейчас идет конкурсное производство. 144,2 млрд руб. требований кредиторы включили в реестр АО «Промышленные машины» (дело № А79-7040/2018). Больше всех с компаний требует ООО «КТЗ». В реестре ТД «Волгоградский трактор» — требований на 141,2 млрд руб. (дело № А12-38905/2017). Крупнейший кредитор — ВЭБ.РФ (71 млрд руб.).
Наконец, сами «Тракторные заводы» — тоже в процедуре банкротства, но на стадии внешнего управления (дело № А79-12535/2017). 99,4% от всех включенных в реестр долгов — это требования ВЭБ.РФ.
Авиакомпания «Трансаэро»
Год: 2015
Долги компании: порядка $4 млрд
Некогда крупнейшая частная авиакомпания России прекратила полеты в 2015 году. Уже в декабре того же года Арбитражный суд Санкт-Петербурга и Ленинградской области признал «Трансаэро» банкротом (дело № А56-75891/2015).
От других крупных российских банкротств, которые попали в этот список, процедуру «Трансаэро» отличает большое количество кредиторов (749) — у других компаний из списка кредиторов меньше. Выделяется компания и огромной суммой заявленных требований в 226,9 млрд руб. В банкротном деле — 954 обособленных спора, и по этому показателю этот процесс тоже лидирует среди других. Окончание конкурсного производства пока запланировано на 13 марта 2020 года.
АО «Антипинский НПЗ»
Год: 2019
Долги компании: заявлены требования почти $17 млрд
Банкротство «Антипинского нефтеперерабатывающего завода» началось в мае 2019 года — именно тогда компания подала заявление о собственной несостоятельности (дело № А70-8365/2019). В сентябре Арбитражный суд Тюменской области ввел в «Антипинском НПЗ» процедуру наблюдения, а по состоянию на середину октября кредиторы заявили к должнику требований более чем на 1 трлн руб. Правда, включено в реестр пока не так много — меньше 10 млрд руб.
Вместе с банкротством, контроль за некогда крупнейшим частным НПЗ в России перешел к Сбербанку — главному кредитору — и группе отраслевых инвесторов. Бывшего владельца «Антипинского» Дмитрия Мазурова задержали по делу об особо крупном мошенничеств: его подозревают в хищении $3 млрд кредитных средств из Сбербанка, Промсвязьбанка и Абсолют-банка.
Мир: США, США, США
Картина крупнейших банкротств в мире значительно отличается от таковой в России. Во-первых, самая крупная компания-банкрот не из США попала только в середину второго десятка топа — и это тоже американская Global Crossing Limited, которая, впрочем, была зарегистрирована на Бермудах. Таким образом, список самых дорогих банкротств в мировой истории практически полностью состоит из американских компаний.
Во-вторых, большая часть рейтинга самых дорогих банкротств пришлась на годы мирового финансового кризиса 2008-2009. Во-третьих, значительная часть из первой «двадцатки» самых больших банкротов — это финансовые корпорации, банки и инвестиционные компании. В России же самые громкие банкротства приходятся на промышленный сектор.
Enron Corporation
Год: 2001
Долги компании: более $65 млрд
Коропорация Enron не была пятой крупнейшей обанкротившейся компанией в истории (мировой кризис-2008 привел к банкротству более крупную CIT Group), но для своего времени оно было рекордным, а кроме того — в деле были крайне интересные обстоятельства.
На протяжении целых шести лет Enron, которая занималась энергетикой, признавалась «самой инновационной компанией США» (по версии Fortune), а стоимость ее акций на пике превышала $90. Но в конце 2001 года стало известно, что корпорация врала своим инвесторам и искажала отчетность, чтобы скрыть свои реальные убытки. Для этого Enron регистрировала множество компаний в офшорных зонах, а также платила аудиторам из Arthur Andersen — на тот момент одной из пяти крупнейших аудиторских компаний мира — за выдачу нужных по содержанию заключений об отчетности.
Факт: крах Enron не только стоил инвесторам миллиардов долларов, но и стал причиной для самоубийства вице-президента компании Клиффорда Бакстера. В январе 2002 года он выстрелил в себя после того, как согласился дать показания в конгрессе США.
General Motors
Год: 2009
Активы компании перед банкротством: $83 млрд
General Motors, один из главных автомобильных концернов мира и «визитная карточка» американской промышленности, рухнула в середине 2009 года. Компания работала в огромный убыток, а разгоревшийся в те годы финансовый кризис лишь усугубил ее положение.
Банкротство GM примечательно не только размером долгов компании, но и тем, что сама процедура продлилась всего 40 дней. За это время удалось воплотить в жизнь план по созданию новой корпорации на обломках старой — она получила название General Motors Company. Сделать это удалось благодаря государственной помощи: правительство США предоставило компании порядка $30 млрд, а взамен получило 60% акций концерна. Еще $9,5 млрд дало правительство Канады в обмен на 12% акций. 17,5% акций получил Объединенный профсоюз работников автомобильной промышленности США, а оставшиеся 10,5% достались крупнейшим кредиторам корпорации.
Факт: вскоре после контролируемого банкротства, в 2010 году, GM провела крупнейшее IPO среди всех американских компаний — ей удалось привлечь более $20 млрд, а правительственная доля в автогиганте сильно сократилась.
WorldCom
Год: 2002
Активы компании перед банкротством: более $103 млрд
$64,5 стоила одна акция телекоммуникационного гиганта WorldCom после рекордной на тот момент M&A-сделки с MCI на более чем $40 млрд. Через сети компании проходила половина всего интернет-трафика США, а непосредственно ее услугами пользовались более 20 млн человек и тысячи корпораций.
Спустя три года, в апреле 2002 года за одну ценную бумагу давали уже $2,35. Капитализация компании рухнула на 99%, и в июле 2002 года руководство компании с активами на $107 млрд подало заявление о банкротстве.
Факт: Бернард Эбберс, соучредитель и гендиректор WorldCom, в 2005 году получил 25 лет тюрьмы за мошенничество и формирование ложной финансовой отчетности компании.
Washington Mutual
Год: 2008
Активы компании перед банкротством: более $327 млрд
Банковский холдинг Washington Mutual, второй самый крупный банкрот в истории, занимался ипотечным кредитованием — а именно ипотечный кризис привел к «кризису-2008». За 2008 год компания потеряла более 95% стоимости и была взята под контроль Федеральной корпорацией страхования депозитов США (FDIC).
Факт: Принадлежащие банку активы на $136 млрд были проданы всего за $1,9 млрд JP Morgan Chase, что позволило тому стать крупнейшим банком США.
Lehman Brothers
Год: 2008
Активы компании перед банкротством: более $691 млрд
Один из крупнейших банков главной экономики мира, США, был основан в 1850 году, и за более чем 150 лет стал одни из мировых лидеров в инвестиционном бизнесе. На него работали более чем 28 000 человек, но в 2008 году, в разгар ипотечного кризиса, долги компании превысили $600 млрд. Lehman Brothers попросили о помощи власти США, но получили отказ. Считается, что именно банкротство Lehman Brothers стало отправной точкой для мирового финансового кризиса.
Факт: по мотивам банкротства Lehman Brothers была написана книга Too Big To Fail («Слишком крут для неудачи»), по мотивам которой вскоре сняли документальный фильм о событиях, предшествовавших краху банка и полномасштабному началу финансового кризиса.
